业绩提振，将构成未来较长一段时间的二重奏，共同推动军工整体行情的再次到来。

　　5月12日，市场全天高开高走，截至收盘，沪指涨0.82%，深成指涨1.72%，创业板指涨2.63%。个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨。

　　盘面上，军工、轨交设备、机器人、消费电子等板块涨幅居前，农业、创新药、电力、代糖概念等板块DG视讯·(中国区)官方网站跌幅居前。

　　昨日，军工板块再度大涨。具体来看，中航成飞、昆船智能、航天南湖、华如科技20cm涨停，雷科防务、七一二、成飞集成、天箭科技、贵航股份等斩获涨停。值得一提的是，短短四个交易日，千亿巨头中航成飞已经上涨超60%。

　　消息面上，《人民日报》刊发文章称，当前，新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，大量高新技术武器用于实战，智能技术、无人装备、大数据应用等成为战斗力新的增长点。深入研究现代战争特点规律，加快解放和发展新质战斗力，既是建设一流军队的紧迫课题，也是打赢未来战争的时代要求。

　　近年来，从一系列自主研发的新装备、新武器陆续列装部队，到智能化无人化、网络电磁空间等新域新质作战力量不断发展，我军正扭住科技创新的“牛鼻子”，攻克一个个“娄山关”“腊子口”，将新质战斗力发展的命脉牢牢掌握在自己手中。

　　此外，数据显示，2024年全球军贸销售额1116亿美元，美国出口额423.3亿美元，占比37.92%。

　　据瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）数据显示，2019-2023年，中国军贸出口全球市场份额为5.80%，其中，超过60%为中国对巴基斯坦的军贸出口。

　　相关人士表示，本次印巴政治冲突，对于军工行业的直接影响集中在军贸领域，在中长期维度上，将进一步加强全球军贸逻辑，带来国防军工市场上限突破。

　　对于我国而言，随着我国自身产品竞争优势与生产能力的不断提升，之前国内产能倾向于解决内需的情况有望逐步改变，叠加部分国家的军贸出口萎缩导致其下游客户需求存在缺口、全球战争形态的演变、我国政策出台引导军贸出口合规发展等因素，我国军贸短期内有望持续增长，并在“十四五”末期由恢复式增长向供需共振驱动增长转变。

　　除此之外，军工估值仍处于相对地位。据2024年年报数据，主动型基金超配军工幅度在2022年三季度达到峰值后，呈现持续下降趋势。中证军工板块当前市净率约为3.12倍，位于过去5年的43.14%分位。在众多科技板块估值已达短期高位之际，军工仍旧处于相对低位。

　　业内人士认为，今年以来，低空经济、商业航天、深海科技、大飞机、军事智能化等主题高度活跃。这些大军工新域新质主题仍将会不断深化、反复演绎。同时，伴随着军工基本面有望迎来持续回暖，主题活跃+业绩DG视讯·(中国区)官方网站提振，将构成未来较长一段时间的二重奏，共同推动军工整体行情的再次到来。

　　5月12日，机器人概念股表现强势，华为机器人概念表现尤为亮眼，个股方面，拓斯达20cm涨停，埃夫特、兆威机电、禾川科技等多股涨幅位居人形机器人板块前列。

　　消息面上，5月10日，第六届上海创新创业青年50人论坛上，宇树科技创DG视讯·(中国区)官方网站始人王兴兴作为曾在上海创业的青年代表做主旨演讲。他在演讲中透露，受益于人形机器人市场热度和国家政策关注，目前包括宇树在内的人形机器人企业的发展都处于良好状态，“很多企业订单都爆掉了”。

　　此外，近日千寻智能(杭州)科技有限公司发生工商变更，新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)等为股东。千寻智能首款商用机器人Moz1集成26自由度全身力控，功率密度超特斯拉Optimus 15%，计划2025年落地服务、工业场景。

　　从行业层面看，近日，摩根士丹利也开始唱多机器人，据摩根士丹利最新报告《Humanoid Horizons: The Widening Gap Between US & China》，全球人形机器人产业正迎来爆发式成长，人形机器人市场将在未来数十年内迅速扩张，到2050年全球年收入预估将达近5万亿美元，累计安装量更有望突破10亿台，成为下一个颠覆性的科技趋势。

　　《2025人形机器人与具身智能产业研究报告》也显示，2025年，中国人形机器人市场规模预计达82.39亿元，占全球约50%；另一方面，自主研发类人形机器人进入洗衣机工厂，负责机器运维、设备检测和货物搬运等任务，标志着人形机器人从实验室走向实际应用。深圳“机器人谷”的崛起，进一步推动了机器人产业的集聚发展，龙头企业带动产业链创新，形成产学研一体化格局。

　　相关人士表示，在政策端，“具身智能”首次写入政府工作报告，战略层面高度重视。在产业端，自2022年特斯拉发布Optimus后，Optimus在2025年迎来量产，驱动产业链新一轮成长，机器人产业链企业迎业绩兑现元年。返回搜狐，查看更多